Als größter Raum des Roten Rathauses bietet der Festsaal mit 30 Metern Länge, 18 Metern Breite und 6,90 Meter hohen Bogenfenstern vielen Gästen Platz – bei feierlichen Zeremonien, Empfängen, Lesungen, Konzerten oder Eintragungen in das Goldene Buch, aber auch bei Festen für Bürgerinnen und Bürger.
Wie dieser Festsaal sind alle einst reich geschmückten repräsentativen Räume des Roten Rathauses in der Nachkriegszeit vereinfacht wiederaufgebaut worden. Im Ursprung war der Festsaal zweigeschossig. Es gab eine Empore, Stuckmarmor zierte die Wände, und die Decke war noch höher als heute. Nach dem Wiederaufbau tagte hier bis 1990 die Ost-Berliner Stadtverordnetenversammlung, also das Kommunalparlament der „Hauptstadt der DDR“.